瑞达期货日评:工业硅短期暂时观望
发布时间:2025年07月07日16:31
行业消息: 美国太阳能行业协会(SEIA)指出,联邦光伏税收抵免每年花费250亿美元,却为居民节省510亿美元电费,并带来150亿美元税收收入。若取消补贴,将使电费上涨并影响30多万就业岗位及数千亿投资。
观点总结:宏观面:特朗普签署大而美支出法案。法案限制较多新能源,影响新能源行业需求。后续更多关注降息会议表现,工业硅方面,从供应端来看,本期工业硅现货价格大幅上行,西南地区电价下调,大厂接下来存在开工预期,进入7月,西南电价会进一步降低,伴随着现货价格上行,中小企业也有复产计划,但整体来说,由于反内卷会议预计后续小厂开炉概率较低,西北新疆伊犁地区,政府继续补贴生产企业,接下来会进行相应的电价补贴,供应端会持续宽松。需求端看,工业硅的下游主要集中在有机硅、多晶硅和铝合金领域。有机硅方面,有机硅市场现货价格持平,企业目前生产利润恢复,主要成本下降明显,企业继续加码生产,预计下周成本上行,产量下滑,对工业硅需求负贡献。多晶硅环节,目前主流企业减产,行业整体处于降负荷运行状态,同时下游光伏进行反内卷,需求下滑明显,对工业硅需求下滑,铝合金领域,企业多按需补库,库存增长,价格持平,处于被动去库存,对工业硅需求来说难有拉动。整体而言,三大下游行业对工业硅总需求呈现放缓趋势,操作上建议,短期暂时观望,中长线依旧高空思路。
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