洞头区政府网站近日发布消息，浙江鼎森锂业有限公司年产6万吨基础锂盐项目进行第二次公示。

　　环评显示，项目位于浙江省温州市洞头区国家级海洋经济示范区临港石化产业岛，占地500.09亩，投资金额219809.81万元。按照计划，项目计划分三期建设：一期建设综合楼及配套；二期建设净化车间、碳酸锂车间、硫酸钠车间等生产车间及配套，年产3万吨电池级碳酸锂、9万余吨工业无水硫酸钠（副产）；三期建设净化车间、碳酸锂车间、硫酸钠车间等生产车间及配套，年产3万吨电池级碳酸锂、9万余吨工业无水硫酸钠（副产）。

　　01 青山集团扩产锂盐

　　资料显示，成立于2023年6月1日，注册资本5000万元，是浙江鼎森控股有限公司的全资子公司，经营范围包括电池制造、电子专用材料制造、电子专用材料研发、电子专用材料销售、基础化学原料制造等。

　　公司成立的四天后，鼎森控股就与浙江省温州市洞头区政府就年产5万吨碳酸锂材料基地项目举行了签约仪式。项目选址于洞头区大门镇小门岛A-24-1地块，计划投资30亿元，用建成后将形成年产5万吨电池级碳酸锂的生产能力，年产值100亿元以上。

　　值得一提的是，彼时碳酸锂行情已经开始走低。一年的时间里，碳酸锂价格从53.5万元/吨一路下行至9.7万元/吨，跌幅高达80%以上，远远超出市场预期。

　　锂价暴跌犹如当头一棒，沸腾了快两年的锂盐市场瞬间冷却。数据显示，2023年国内碳酸锂产量约为47.7万吨，增速较前一年大幅回落，增量也较此前预期减少了5万吨到6万吨。

　　之后几年里，该项目建设便再无消息传出，直至今年上半才重新出现在公示信息中，且建设规模调整为6万吨。

　　与三年前相比，此时启动项目有哪些优势？

　　首先是市场需求增加。

　　随着新能源技术特别是锂电池行业的快速发展，高品质电池级碳酸锂的需求量与日俱增。

　　根据工信部数据，2026年上半年全国锂电池总产量突破1240GWh，同比大幅增长44%。即便按照1GWh锂电池消耗500吨碳酸锂的低值计算，今年上半年锂电池行业对碳酸锂的需求量约在62万吨，如果算上对碳酸锂消耗更大的高镍三元电池，实际需求可能更高。

　　需求增加同步带动价格升高，碳酸锂价格在近一年迎来了显著上涨，当下价格较去年低点已经翻倍。

　　然后是资源红利释放。

　　津巴布韦已经是非洲最大的锂生产国，也是我国重要的锂矿进口地，去年津巴布韦向中国出口锂辉石精矿113万吨，占到国内锂精矿总进口量的15%。

　　作为青山集团在津巴布韦的核心投资平台，鼎森控股早就通过关达锂业与津巴布韦政府签署了谅解备忘录，在津巴布韦南马塔贝莱兰省成功落地年处理200万吨原矿的锂矿精选项目。目前该公司20万吨锂精矿项目已于2025年3月投产，并随着当地锂精矿跨境铁路运输线路建成开始铁路出口。

　　在津巴布韦不断收紧锂矿出口的背景下，仅有六家大型生产商获得出口配额，关达锂业便是其中之一。

　　此次公示的6万吨锂盐项目，便以股东海外基地直供的硫酸锂为唯一核心原料，采用硫酸锂湿法连续沉锂工艺工艺流程进行生产。

　　纵观锂企在上一轮行业周期中的表现，对上游资源的掌控程度往往会影响企业的抗风险能力和盈利空间。

　　在赣锋锂业看来，由于资源禀赋、提锂路径和原料自给率等存在巨大差异，各企业成本差距巨大。也就是说，锂盐行业没有统一的"成本线"，资源自给率越高，就意味着穿越周期的动能越强。

　　鼎森锂业背后体量庞大的青山集团，以及海外高度自给的锂矿资源，成为其在新周期中的核心竞争优势。

　　02 锂价跌破12万元关口

　　行业高景气态势下，加速扩产不只有鼎森锂业。

　　今年6月，大中赫年产2万吨碳酸锂项目启动窑炉试运行，规划总投资50亿元、总产能8万吨/年 ；7月，国城锂业位于四川德阳的20万吨锂盐项目迎来新进展，一期年产6万吨电池级碳酸锂产线正式投产；同月，万华化学山东滨州年产7万吨电池级碳酸锂项目环评拟批复；随后，四川永杉锂业有限公司锂盐项目一期启动，估算投资约30亿元，建设年产3万吨电池级碳酸锂生产线。

　　据统计，今年上半年国内新增碳酸锂产能规划超40万吨，将在未来三年内逐步落地。

　　与此同时，锂矿及锂盐海外进口量也显著增加。海关于9月下旬公布的8月进口数据显示，中国进口锂辉石90.66万实物吨，较7月增加16.73万吨，对应碳酸锂当量约7.60万吨，再度创下新高。

　　产能扩张、进口增加带来的直接结果，就是市场对远期供给判断偏强。

　　高盛在10月6日最新发布的报告中做出研判，中国乃至全球锂市供需关系，将在今年四季度走向基本平衡，并在此后两年出现8%到18%的供给过剩。

　　报告预测，今年锂产品全球表观需求增速仍维持在41%，但到了2027年则将至1%，2028年更是出现负增长。反观供给端，预计2027年全球锂产品供给增速将达到32%，2028年也维持在19%。

　　具体到中国市场，高盛认为2026年中国上游锂供给将达到55.4万吨，2027年进一步提升至80.6万吨，2028年突破110万吨。

　　对远期供给预期的影响，也反映到了价格上。

　　9月初，碳酸锂价格仍维持在15万元/吨以上，9月中旬逐渐下滑至13万元/吨附近，到了月末，碳酸锂价格直接跌破12万关口，报11.9万元/吨。传导至电芯环节，磷酸铁锂电芯价格也从0.40跌至0.365元/Wh。

　　需要注意的是，即便远期供给对锂价形成一定压制，但短期内供需不会发生反转。下半年的需求旺季以及汽车、储能发展的高确定性，都会对需求形成支撑。

　　目前，市场对未来两年年锂价走势的预判两极分化。

　　高盛的观点显然较为悲观，中信建投则相反，认为2026年下半年国内碳酸锂供需缺口将持续扩大，四季度缺口达到年内峰值，2027年碳酸锂仍存在1.5万吨到9.9万吨供需缺口。

　　至于后续走势到底如何，就要看供需两端是否会造成库存转向。（电池工业网）

 
 



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